Der Fokus dieser Diplomarbeit liegt auf der Kurzfrist-Preisprognose an europäischen Spotmärkten für Elektrizität, die mit Hilfe von ökonometrischen Ansätzen der Zeitreihenanalyse angegangen wird. Neben der Ermittlung der zu erwartenden zukünftigen Marktpreise bildet die möglichst realitätsnahe Modellierung der dem Prozess zugrundeliegenden Preisverteilung einen weiteren Schwerpunkt. Standen bisher nur die Analysen und Prognosen der Preisprozesse einiger weniger europäischer Spotmärkte im Interesse der Untersuchungen, wird mit dieser Arbeit ein Vergleich der Märkte innerhalb Europas durchgeführt und so ein Beitrag zum Schließen dieser Lücken geleistet. Darüber hinaus finden neben den klassischen ARMA- und GARCH-Modellen vielversprechende moderne Gaussian-Mixture- und Switching-Regime-Ansätze Anwendung, denen in der Literatur im Zusammenhang mit Preisprognosen an Elektrizitätsmärkten bisher nur geringe Beachtung zuteil wurde.
Die Arbeit wurde betreut von Dipl.-Ing. Derk Jan Swider (ds@ier.uni-stuttgart.de).
